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2007-12-24
光纖光纜行業(yè)從上世紀(jì)90年代初期供不應(yīng)求的賣方市場，歷經(jīng)殘酷競爭的洗禮，逐漸過渡到一個平穩(wěn)發(fā)展期。目前看來，行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢已然確立。從深層次來看，本次行業(yè)復(fù)蘇是在行業(yè)內(nèi)部整合和外部市場需求的合力作用下形成的。
就行業(yè)未來發(fā)展趨勢而言，在村通工程的深入開展、光進(jìn)銅退(光纜取代銅纜)趨勢的不可逆轉(zhuǎn)以及奧運(yùn)、世博對信息經(jīng)濟(jì)的拉動作用下，我國的光纖光纜行業(yè)將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。而更值得關(guān)注的是，3G的大規(guī)模建設(shè)和FTTH的逐步啟動，將成為我國光纖光纜行業(yè)大發(fā)展的長期驅(qū)動要素，必將推動我國的光纖光纜行業(yè)進(jìn)入新一輪的增長周期。
馬太效應(yīng)推動行業(yè)整合進(jìn)程
2003年前后，中國市場光纜生產(chǎn)商多達(dá)160家左右。其后，全球電信市場投資不斷緊縮，經(jīng)過數(shù)輪的市場淘汰，目前僅存50余家廠商。
伴隨著行業(yè)整合力度的不斷加大，市場集中度也相應(yīng)大幅提升，目前我國光纜市場規(guī)模前10名的企業(yè)市場份額在七成左右。
而從更長遠(yuǎn)的行業(yè)發(fā)展格局演變來看，我們判斷，現(xiàn)有企業(yè)間的整合進(jìn)程不會就此止步，借鑒歐美、日本光纖光纜行業(yè)發(fā)展歷程，預(yù)計(jì)今后主流光纜廠家將少于20家。在此過程中，行業(yè)內(nèi)的馬太效應(yīng)(Matthew Effect)也將日益顯著，可以預(yù)見，由于行業(yè)集中度和市場競爭強(qiáng)度的不斷提升，尤其是電信運(yùn)營商集中采購制度的大力實(shí)施，今后具備品牌、技術(shù)、規(guī)模等優(yōu)勢的廠商將強(qiáng)者恒強(qiáng)，從而進(jìn)一步拉大于業(yè)內(nèi)其他廠商的差距。
光纖光纜市場持續(xù)復(fù)蘇
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2007年底，全球敷設(shè)光纜總數(shù)預(yù)計(jì)將達(dá)到8億芯公里；就光纖需求來看，2004全球光纖銷售了5800萬公里，2005年在此基礎(chǔ)上增長16%達(dá)6800萬公里，而到了2006年，全球光纖銷售約9000萬公里，比2005年又大幅增長了33%。而同時我們注意到，作為光纖上游的預(yù)制棒市場，全球的產(chǎn)能目前約為1.1億-1.3億公里，這也意味著按照目前全球光纖市場的增長態(tài)勢估計(jì)(不考慮目前尚未使用但可能恢復(fù)運(yùn)行的設(shè)備能力)，2009年前后，整體行業(yè)將有望進(jìn)入一個供需動態(tài)平衡的新局面。
亞太地區(qū)作為世界上最主要的光纖市場，光纖需求量占到世界需求量的43%以上，而我國又是亞太地區(qū)最大的光纖光纜市場，在全球光纖光纜行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)著重要的地位。賽迪顧問的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2005年國內(nèi)光纖產(chǎn)量約為1900萬芯公里，2006年產(chǎn)量則達(dá)到2900萬芯公里，同比增長近50%，預(yù)計(jì)2007年產(chǎn)量規(guī)模為3500萬芯公里左右，有望出現(xiàn)多年不見的供不應(yīng)求局面。
而與此同時，我國廠商開拓海外市場的步伐也日益堅(jiān)定和自信，我國光纖光纜出口國際市場呈逐年增長的良好態(tài)勢。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2005年我國出口的光纖光纜達(dá)250萬芯公里，2006年為360萬公里，同比增長了44%。其中，龍頭企業(yè)武漢長飛的光纖產(chǎn)品在國外市場占有率超過10%，已成為全球第二大光纖生產(chǎn)企業(yè)及第五大光纜生產(chǎn)企業(yè)。
3G和FTTH驅(qū)動行業(yè)進(jìn)入新一輪增長周期
綜合看來，在村通工程的深入開展、光進(jìn)銅退(光纜取代銅纜)趨勢的不可逆轉(zhuǎn)以及奧運(yùn)、世博對信息經(jīng)濟(jì)的拉動作用下，我國的光纖光纜行業(yè)將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。而更值得關(guān)注的是，3G的大規(guī)模建設(shè)和FTTH的逐步啟動，將成為我國光纖光纜行業(yè)大發(fā)展的長期驅(qū)動要素，必將推動我國的光纖光纜行業(yè)進(jìn)入新一輪的增長周期。
3G網(wǎng)建設(shè)對光纖光纜需求的拉動主要體現(xiàn)在兩個方面，一是3G基站建設(shè)直接拉動的光纜需求，二是3G核心網(wǎng)對光纜需求的拉動。由于3G 使用的頻段高于2G制式，3G無線信號比2G無線信號傳輸衰減大，在同等功率條件下，3G基站比2G基站覆蓋范圍小。這種無線傳輸?shù)奶匦詻Q定了在同樣覆蓋容量、密度和面積的情況下，3G將使用更多的基站，業(yè)內(nèi)一般估計(jì)基站總量將比2G時代多出30%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國移動GSM網(wǎng)現(xiàn)約擁有15萬個基站，中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)約擁有10萬個基站。從經(jīng)驗(yàn)上判斷，我國要建一張全國性的3G網(wǎng)絡(luò)，至少要12萬個以上基站。我們假設(shè)全國建設(shè)3個不同制式的3G網(wǎng)絡(luò)，其中現(xiàn)有移動運(yùn)營商中國移動和中國聯(lián)通各建一張網(wǎng)絡(luò)，其他固網(wǎng)運(yùn)營商(如電信)再獲得一張3G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)權(quán)。保守估計(jì)，考慮到中國移動和中國聯(lián)通為節(jié)約投資，在現(xiàn)有2G網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)基站的2G與3G共址(約70%可共址)，這樣中國移動和中國聯(lián)通尚需各新建4.5萬和3萬個基站。其他固網(wǎng)運(yùn)營商(如電信)建網(wǎng)需增12萬個新基站，合計(jì)新建基站約為19.5萬個。如果在3年網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基本完畢的前提下，按照每年新增基站6.5萬個、平均每個使用光纜3公里、平均光纜芯數(shù)24計(jì)算，每年新增的光纖使用量將接近500萬芯公里。
應(yīng)該說，F(xiàn)TTH(光纖到戶)將刺激光纖光纜市場的爆炸性增長，對光纖光纜行業(yè)具有真正的劃時代意義。從當(dāng)前國內(nèi)FTTH市場發(fā)展態(tài)勢來看，大規(guī)模的推廣應(yīng)用已經(jīng)悄然啟動。中國電信今年上半年已完成EPON設(shè)備全面測試，并在全國范圍內(nèi)展開了大規(guī)模的集采招標(biāo)；中國網(wǎng)通也于10月召開了FTTH集采及部署；廣電行業(yè)將EPON+EOC(EtllernetOverCable)作為雙向改造的首選技術(shù)，今年上半年已經(jīng)在全國范圍內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)建設(shè)，下半年將正式大規(guī)模應(yīng)用。
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好！以后可以有生意做了，哈哈！