04月27日-04月30日,電子行業(yè)表現(xiàn)弱于大市。截止04月30日收盤時,中信電子行業(yè)指數(shù)下跌0.86%,滬深300指數(shù)上漲了1%,上證指數(shù)上漲1.09%。電子元器件子板塊漲跌互現(xiàn),其中被動元件和半導(dǎo)體材料上漲,漲幅爲(wèi)3.92%和3.37%。LED和電子系統(tǒng)組裝板塊表現(xiàn)最弱,分別下跌2.41%和3.76%。
行業(yè)觀點:
電子行業(yè)上周出現(xiàn)小幅震蕩,振幅達(dá)到6.47%。周末傳出傳感器大廠Ominivison被國資背景收購的消息,集成電路産業(yè)並購仍處在活躍期。中國半導(dǎo)體和電子制造行業(yè)應(yīng)順應(yīng)大潮,高速發(fā)展。我們看好電子板塊中重點子行業(yè)的景氣度,短期看好可穿戴設(shè)備,中長期仍然看好半導(dǎo)體設(shè)計/封裝和智能家居。
燦達(dá)電子認(rèn)爲(wèi)以下板塊 值得關(guān)注:
1、可穿戴設(shè)備,受蘋果Applewatch預(yù)訂量超預(yù)期的刺激。
2、智能家居概念,蘋果AppleTV家居智能産品的更新及降價。
3、集成電路板塊,長期受益與國家支持的並購和整合。
行業(yè)風(fēng)向標(biāo):IHSiSuppli拆解AppleWatch物料成本約500人民幣。
該機(jī)構(gòu)估計,38毫米表盤AppleWatchSport的元件成本爲(wèi)81.20美元。其中,采用顯示屏成本爲(wèi)20.50美元。S1處理器的成本估計爲(wèi)10.20美元。整機(jī)制造成本爲(wèi)2.50美元。83.70美元的原始成本僅爲(wèi)建議零售價349美元的約24%。蘋果其他産品這一比例通常爲(wèi)29%至38%。這意味著AppleWatch應(yīng)當(dāng)有著更高的利潤率。
ICInsights預(yù)測2015年半導(dǎo)體産業(yè)資本同比增長6%。
ICInsights預(yù)測2015年半導(dǎo)體産業(yè)資本支出有望達(dá)到690億美元,比2014年的650億美元增長6%。主要存儲器廠商資本支出占半導(dǎo)體行業(yè)總支出的38%,而主要晶圓廠支出合計則占了27%。根據(jù)SEMI和SEAJ的數(shù)據(jù),半導(dǎo)體制造設(shè)備的訂單和出貨量數(shù)據(jù)都非常健康。過去兩個季度訂單-出貨比例(均高于1.0,顯示出了市場增長的勢頭。
通用電氣將與高通、蘋果合作開發(fā)智能照明家居。
通用電氣宣布將與高通和蘋果合作,利用數(shù)字技術(shù)以及市場對大數(shù)據(jù)的興趣推動照明業(yè)務(wù)的複蘇。通過與高通的合作,通用電氣將幫助零售商通過嵌入至LED燈泡的技術(shù)連接購物者的智能手機(jī)。通用電氣還表示,將開發(fā)兼容蘋果互聯(lián)設(shè)備平臺HomeKit的LED燈泡。這款燈泡的燈光顔色可以根據(jù)人體狀況而調(diào)整。
風(fēng)險提示:AppleWatch供應(yīng)鏈供貨能力不足;宏觀經(jīng)濟(jì)複蘇弱于預(yù)期;市場震蕩與風(fēng)格切換引起的估值變化。
建亞電子/臺灣燦達(dá)HR (Joint Tech Electronic)是集連接器產(chǎn)品研發(fā)、製造、銷售一體的專業(yè)燦達(dá)連接器(HR Connector)製造型企業(yè)，產(chǎn)品有環(huán)保無鹵電子連接器、線對板連接器、板對板連接器、線對線連接器、小間距FFC/FPC 連接器及連接器模具研發(fā)製造,連接器廠家（燦達(dá)電子）為客戶提供定制化服務(wù)，專案開發(fā)。
［hrconn 在 2015-5-7 17:06:48 編輯過］